一、國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢概況

全球的通脹率一直保持較高水平。在俄烏沖突和大國之間競爭博弈的背景下，2023年全球繼續(xù)保持高通脹水平，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為對(duì)抗通脹不得不持續(xù)收緊貨幣政策。全球貨幣緊縮將嚴(yán)重拖累經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)增長放緩和舉債成本上升，將導(dǎo)致各國政府逐步陷入債務(wù)困境。美國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷惡化，美國硅谷銀行、簽名銀行、銀門銀行在一周之內(nèi)接連倒閉，同時(shí)排名全美第14位的第一共和銀行信用評(píng)級(jí)被全球三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)整至垃圾級(jí)，因此穆迪將美國銀行業(yè)前景從“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國通脹水平溫和可控。

全球大宗礦產(chǎn)品價(jià)格普遍上漲。2022年底，受我國防疫政策調(diào)整帶來的需求增加影響，全球大宗礦產(chǎn)品（除原油外）價(jià)格普遍上漲，且上漲趨勢延續(xù)至2023年1月（圖1）。標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)計(jì)2023年黃金平均價(jià)格將達(dá)到1834美元/盎司，略高于2022年的1800美元/盎司。

（數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - SOTM）

圖1  2022年1月—2023年2月全球大宗礦產(chǎn)品（原油除外）價(jià)格變化情況

2023年我國GDP預(yù)計(jì)增長5.0%。標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)計(jì)2023年世界經(jīng)濟(jì)增長將放緩，并將世界GDP增長預(yù)期下調(diào)至2.2%。2023年國務(wù)院政府工作報(bào)告預(yù)測我國2023年GDP增長為5.0%左右，明顯好于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。2023年1—2月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長2.4%，較2022年12月回升了1.1個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)消費(fèi)和投資都在改善，2023年1—2月全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長3.5%，投資同比增長5.5%，比2022年全年增速加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。但我國經(jīng)濟(jì)仍面臨消費(fèi)需求和出口動(dòng)能不足、房地產(chǎn)市場低迷等挑戰(zhàn)，這些因素或拖累我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。

二、我國礦業(yè)形勢分析

我國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增速略有回升，但遠(yuǎn)低于2022年同期水平。2023年1—2月，我國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資總額增長5.6%，較2022年1—12月略有回升，但是遠(yuǎn)低于2022年同期的21.1%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長20.2%；石油和天然氣開采業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長25.9%；黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長8.8%；有色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長22.1%；非金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額增長13.6%（圖2）。

（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站）

圖2  2023年1—2月我國采礦業(yè)及分行業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長情況

各方繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)鋰資源的關(guān)注。全球范圍內(nèi)對(duì)新能源礦產(chǎn)鋰資源需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，引發(fā)了各國對(duì)鋰資源供求穩(wěn)定和新能源產(chǎn)業(yè)鏈安全問題的擔(dān)憂。歐盟發(fā)布其《關(guān)鍵原材料法》，以期通過立法來確保鋰資源的供應(yīng)，并敦促歐洲銀行加大對(duì)鋰等關(guān)鍵性礦產(chǎn)的融資力度；美國內(nèi)華達(dá)州發(fā)現(xiàn)新的鋰礦，美國能源部承諾將投資7億美元用以支持其開發(fā)，屆時(shí)該礦山將成為美國第二大鋰礦；2023年1月，中國工信部等六部門發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)國內(nèi)要提高鋰、鎳、鈷、鉑等關(guān)鍵資源保障能力，加強(qiáng)替代材料的開發(fā)和應(yīng)用。

三、地質(zhì)勘查形勢

預(yù)算的結(jié)構(gòu)性失調(diào)和通脹帶來的不確定性會(huì)導(dǎo)致2023年全球有色金屬勘查預(yù)算出現(xiàn)小幅下降。標(biāo)準(zhǔn)普爾數(shù)據(jù)顯示，2022年全球2189家礦業(yè)公司（不包含中國的公司）有色金屬勘查預(yù)算為130.1億美元，同比增長16%。過去幾年，該項(xiàng)勘查預(yù)算較2016年的低點(diǎn)都有所增長（圖3），但預(yù)算越來越集中于風(fēng)險(xiǎn)較小的礦區(qū)勘查階段，導(dǎo)致礦業(yè)公司更難進(jìn)入資本市場，2022年全球初級(jí)和中級(jí)礦業(yè)公司的融資額僅為121.8億美元，遠(yuǎn)低于2021年的215.5億美元，與受新冠肺炎疫情沖擊最嚴(yán)重的2020年持平。融資大幅下降導(dǎo)致全球地質(zhì)勘查活動(dòng)指數(shù)（PAI）從2021年底的140.6下降到2022年底的103.6。

（數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - IM March 2023）

圖3  1997—2022年全球礦業(yè)公司有色金屬勘查預(yù)算變化情況

另外，隨著2022年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，各國政府支出的增加導(dǎo)致了全球通脹水平上升，這種不確定性一直持續(xù)到了2023年，例如黃金價(jià)格在2023年的1月24日飆升至1935美元/盎司，為近9個(gè)月來的最高點(diǎn)。這嚴(yán)重影響了市場資本化，且由此帶來的更高經(jīng)營成本也使得礦業(yè)公司將承受更大的壓力。標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)測2023年有色金屬勘查預(yù)算將出現(xiàn)10%到20%的小幅下降。

全球礦業(yè)公司地質(zhì)勘查活動(dòng)指數(shù)波動(dòng)下降，勘查價(jià)格指數(shù)和總市值在2023年2月回落。2023年年初，全球礦業(yè)公司地質(zhì)勘查活動(dòng)指數(shù)（PAI，Pipeline Activity Index）開局上漲，1月PAI升至117，同比增長12%，其中賤金屬/其他金屬的PAI漲幅（36.5%）較高，黃金PAI則出現(xiàn)小幅下降。2023年2月，PAI略有回落，降至113，其中黃金的PAI繼續(xù)走跌，從139降至122，而賤金屬/其他金屬PAI則略有上升。整體來看，2023年1—2月的PAI指數(shù)波動(dòng)下降，均低于2022年的同期水平，說明全球礦業(yè)公司的勘查活動(dòng)仍延續(xù)了2022年下半年的低迷狀態(tài)（圖4）。

（數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - IM March 2023）

圖4  2021年1月—2023年2月全球礦業(yè)公司地質(zhì)勘查活動(dòng)指數(shù)、勘查價(jià)格指數(shù)及公司總市值變化情況

PAI指數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P CIQ Pro）衡量整體勘查活動(dòng)水平和方向的指標(biāo)，通過將礦業(yè)公司重要的鉆探結(jié)果（Significant Drill Results）、初始資源量公告（Initial Resource Announcements）、重要的融資（Significant Financings）、積極項(xiàng)目開發(fā)里程碑（Positive Project Milestones）以及黃金和基本/其他金屬的成分指數(shù)（不包括特種金屬）納入一個(gè)單一的可比指數(shù)，并以2008年5月=100進(jìn)行了指數(shù)化校準(zhǔn)。2023年2月納入計(jì)算的公司數(shù)量為2486家。

積極項(xiàng)目開發(fā)里程碑從2023年1月的4個(gè)降至0個(gè)，重要鉆探結(jié)果則從2023年1月的229個(gè)降至186個(gè)。初始資源量公告顯示，2023年1—2月，礦業(yè)公司共發(fā)布公告11個(gè)，低于2022年同期的15個(gè)。貴金屬的初始資源量處于近兩年內(nèi)的較低水平，其中金礦的初始資源量報(bào)告最多，約為11.9百萬盎司；賤金屬的初始資源量在2023年2月則迎來爆發(fā)，其中鎳礦的初始資源量報(bào)告最多，約為526.4萬噸，銅礦約為125.1萬噸（圖5）。

數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - IM March 2023）

圖5  2021年1月—2023年2月全球礦業(yè)公司初始資源量公告情況

2023年1月全球金屬價(jià)格普遍上漲（圖1），帶動(dòng)全球礦業(yè)公司的勘查價(jià)格指數(shù)（EPI，Exploration Price Index）從168升至177，為2022年4月以來的最高水平。其中，黃金、銅、白銀、鉑、鉬和鋅的EPI均環(huán)比上漲，鎳和鈷的EPI則有所下降。2023年2月，全球金屬價(jià)格出現(xiàn)下降，勘查價(jià)格指數(shù)也出現(xiàn)回落，黃金、銅、鎳、鋅、銀、鉑和鈷的EPI均環(huán)比下降。標(biāo)準(zhǔn)普爾統(tǒng)計(jì)的全球2495家上市礦業(yè)公司總市值在2023年1月經(jīng)歷11%的漲幅后，2月出現(xiàn)下降，數(shù)量降至2486家，總市值則回落至2.12萬億美元，環(huán)比下降9%，比2022年同期減少2270億美元。

EPI指數(shù)是標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P CIQ Pro）衡量貴金屬和基本金屬價(jià)格的相對(duì)變化的指標(biāo)，其受金屬價(jià)格的影響，以每種金屬的總勘探支出的百分比加權(quán)，作為其在特定時(shí)間對(duì)行業(yè)相對(duì)重要性的代表，包括黃金、銅、鎳、鋅、銀、鉑、鈷、鉬等8種礦產(chǎn)品。與PAI指標(biāo)相同，標(biāo)準(zhǔn)普爾以2008年5月=100對(duì)EPI進(jìn)行了指數(shù)化校準(zhǔn)。2023年2月納入計(jì)算的公司數(shù)量為2486家。

全球初級(jí)和中級(jí)礦業(yè)公司融資額先降后升。初級(jí)和中級(jí)礦業(yè)公司籌集的資金在2023年1月降至3.63億美元，為近三年的最低點(diǎn)。隨后2月出現(xiàn)反彈，飆升至11.44億美元（圖6）。其中，黃金融資總額環(huán)比增長132%，達(dá)到4.34億美元，創(chuàng)近四個(gè)月的新高，交易數(shù)量增至106筆，重大融資數(shù)量從2023年1月的14筆躍升至35筆；賤金屬/其他金屬融資總額環(huán)比激增258%，達(dá)到3.53億美元，交易數(shù)量從2023年1月的低點(diǎn)反彈至66筆，重大融資數(shù)量增加到25筆，環(huán)比增長56%。

（數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - IM March 2023）

圖6  2021年1月—2023年2月全球初級(jí)和中級(jí)礦業(yè)公司融資情況

融資渠道大部分來自于礦業(yè)公司公開或私自募股，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾統(tǒng)計(jì)，2023年1—2月，有341家礦業(yè)公司IPO或私募發(fā)行股票，新增發(fā)行總額15.07億美元，同比減少27.14%。但2023年2月新增發(fā)行總額飆升，高達(dá)11.44億美元，環(huán)比增長215.16%，其中美國Lithium Americas Corp.公司（股票簡稱LAC）發(fā)行總額最高，為2.38億美元，說明新能源礦產(chǎn)鋰是近幾年各方持續(xù)關(guān)注的熱點(diǎn)礦種。2023年2月最大的黃金融資來自多倫多證券交易所上市的Osisko礦業(yè)股份有限公司，該公司私募1億加元（約合7300萬美元），其后續(xù)發(fā)行的收益將用于推進(jìn)Windfall Lake黃金項(xiàng)目，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)年黃金產(chǎn)量為2.94萬盎司。

全球礦業(yè)公司鉆探項(xiàng)目數(shù)量保持穩(wěn)定，2023年2月出現(xiàn)下降。在經(jīng)歷2023年1月的強(qiáng)勁開局之后，2月鉆探指標(biāo)跌至進(jìn)入2023年以來的最低水平，鉆探項(xiàng)目總數(shù)降至345個(gè)，下降了13.0%，報(bào)告鉆孔數(shù)量幾乎減半，僅為5020個(gè)，但整體保持穩(wěn)定，延續(xù)2022年的較高水平（圖7）。其中，黃金項(xiàng)目鉆探量下降20%，幾乎與2022年12月的歷史低點(diǎn)持平；賤金屬鉆探項(xiàng)目下降了13%；特殊礦種項(xiàng)目數(shù)量為50個(gè)，達(dá)到了歷史新高。

（數(shù)據(jù)來源：S&P Global Market Intelligence - IM March 2023）

圖7  2021年1月—2023年2月全球鉆探活動(dòng)情況

四、全國地勘行業(yè)動(dòng)態(tài)

“兩會(huì)”代表就保障礦產(chǎn)資源安全提出多項(xiàng)提案。議案主要包括：一是加大礦產(chǎn)資源扶持和開發(fā)力度，保障礦產(chǎn)資源安全；二是深度挖掘資源潛力，促進(jìn)轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢；三是加大資源城市幫扶力度，實(shí)現(xiàn)資源城市轉(zhuǎn)型；四是發(fā)揚(yáng)優(yōu)良傳統(tǒng)，弘揚(yáng)礦業(yè)精神；五是加快構(gòu)建符合國情以煤炭為依托的可靠能源安全體系；六是吸引多方資金，加快生態(tài)修復(fù)。

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲(chǔ)上產(chǎn)。2023年2月，《求是》雜志發(fā)表習(xí)近平總書記在2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上的重要講話，指出要加強(qiáng)重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲(chǔ)上產(chǎn)。這是繼2022年10月習(xí)近平總書記給山東省地礦局第六地質(zhì)大隊(duì)全體地質(zhì)工作者回信和二十大報(bào)告將能源資源安全列入國家安全體系后又一關(guān)于能源資源安全戰(zhàn)略的重要指示。

自然資源部辦公廳印發(fā)《關(guān)于建好用好全國地質(zhì)勘查行業(yè)監(jiān)管服務(wù)平臺(tái)的通知》（自然資辦發(fā)〔2023〕7號(hào)）。通知要求，各級(jí)自然資源主管部門應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)管在財(cái)政資金項(xiàng)目安排和榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)工作中的作用，并不斷完善信用評(píng)價(jià)監(jiān)督體系，加大失信懲戒力度，發(fā)揮好異常名錄和嚴(yán)重失信主體名單的懲戒作用。

自然資源部發(fā)布《2022年地質(zhì)勘查和地質(zhì)災(zāi)害防治活動(dòng)監(jiān)督檢查情況的通報(bào)》。2022年自然資源部隨機(jī)抽取全國534家地質(zhì)勘查單位進(jìn)行監(jiān)督檢查，并首次將無地災(zāi)防治資質(zhì)的地質(zhì)勘查單位列入?！锻▓?bào)》顯示，檢查中發(fā)現(xiàn)有123家單位存在問題，其中問題較為典型的單位有53家?！锻▓?bào)》強(qiáng)調(diào)，在下一步的工作中，要不斷完善和規(guī)范監(jiān)督檢查工作，依法依規(guī)分類處理檢查發(fā)現(xiàn)的問題，全面開展問題整改“回頭看”，并開展抽查工作以促進(jìn)和提升監(jiān)管聯(lián)動(dòng)效能。《通報(bào)》的發(fā)布對(duì)于推動(dòng)建立更加公平有序和誠實(shí)守信的地質(zhì)勘查行業(yè)生態(tài)具有積極作用。

五、地方地勘行業(yè)動(dòng)態(tài)

重慶市規(guī)劃和自然資源局出臺(tái)《重慶市地質(zhì)勘查活動(dòng)監(jiān)督管理實(shí)施辦法（試行）》。辦法共計(jì)35條，內(nèi)容包含職責(zé)分工、信息填報(bào)與公示、監(jiān)管方式、監(jiān)督檢查及處理、技術(shù)鑒定等，為加強(qiáng)重慶市地質(zhì)勘查活動(dòng)監(jiān)督管理，促進(jìn)重慶市地質(zhì)勘查行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了政策保障。

新疆維吾爾自治區(qū)掛牌出讓2023年第一批煤層氣探礦權(quán)。2023年3月16日，新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳委托自治區(qū)政務(wù)服務(wù)和公共資源交易中心掛牌出讓新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市達(dá)坂城煤層氣普查（一區(qū)）等2個(gè)探礦權(quán)。新疆煤層氣資源豐富，占全國煤層氣資源總量的25%，據(jù)了解，新疆維吾爾自治區(qū)現(xiàn)有煤層氣探礦權(quán)18個(gè)，年產(chǎn)煤層氣超過1億立方米，本次出讓的兩個(gè)探礦權(quán)區(qū)塊均位于烏魯木齊市達(dá)坂城區(qū)，面積分別為31.95平方千米和73.99平方千米。據(jù)悉，2023年新疆維吾爾自治區(qū)將加大煤層氣出讓力度，后續(xù)會(huì)再優(yōu)選一批煤層氣探礦權(quán)區(qū)塊，為新疆清潔能源開發(fā)利用提供保障。

六、改革動(dòng)態(tài)

改革轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)，四川和新疆兩地均有地勘企業(yè)控股礦業(yè)開發(fā)公司上市。2023年3月3日，四川容大礦業(yè)集團(tuán)有限公司控股四川容大黃金股份有限公司在深圳證券交易所掛牌上市，首次公開發(fā)行A股（簡稱“四川黃金”）。2023年3月10日，新疆寶地投資有限責(zé)任公司控股新疆寶地礦業(yè)股份有限公司在上海證券交易所主板上市（簡稱“N寶地”），主營業(yè)務(wù)為鐵礦石的開采、選礦加工和鐵精粉銷售。據(jù)了解，四川容大礦業(yè)集團(tuán)有限公司的實(shí)際控制人為四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局，而新疆寶地投資有限責(zé)任公司的實(shí)際控制人為新疆地礦投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，以上兩家公司的實(shí)際控制人均為國有地勘單位。四川省地勘單位在2022年進(jìn)行重塑性改革，旨在強(qiáng)化地勘事業(yè)單位公益屬性和提升地勘企業(yè)競爭力，而新疆地礦投資集團(tuán)在地勘單位改革后劃轉(zhuǎn)新疆國資委，并不斷提升企業(yè)競爭力。此次四川黃金和N寶地的順利上市，正是地勘單位在改革中理順體制機(jī)制、做大做優(yōu)企業(yè)的具體成效，同時(shí)也為其他省份地勘單位改革轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展提供了案例參考。

四川省多家地勘隊(duì)伍集中授牌，地勘單位改革取得新進(jìn)展。2023年3月16日—17日，四川省地質(zhì)局新整合組建的12支區(qū)域性地勘隊(duì)伍及四川省地調(diào)院新整合組建的12家專業(yè)性地勘隊(duì)伍在成都集中授牌。此次授牌的隊(duì)伍是在四川省地質(zhì)局原有27家和四川省地調(diào)院原有17家下屬地勘單位基礎(chǔ)上，經(jīng)過系統(tǒng)優(yōu)化、整體重塑、功能再造，經(jīng)省委編委批復(fù)而組建的。此舉是繼2021年12月四川省“一局一院一集團(tuán)”機(jī)關(guān)掛牌后，地勘單位改革再次取得的階段性新進(jìn)展。新組建的地勘隊(duì)伍將在能源資源保障、地質(zhì)災(zāi)害防治、生態(tài)文明建設(shè)等領(lǐng)域大展作為，為地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供有力支撐和保障。